- 如果你希望退休後可過得舒舒服服，就必須積極儲蓄，而且要儘早開始。每拖過十年，你每個月要儲蓄的數字就必須加倍，而且還不夠。儘管本書的焦點是投資，但如果你的儲蓄還不夠投資的話，什麼話都是白搭
- 這個以消費為主的社會，不斷鼓勵人們消費，超出實際所需，甚至到了不健康的地步。如果你覺得儲蓄很難，那你的問題就很大。最簡單的致富方式就是盡可能少花錢
- 不該讓五年內會用到的資產冒任何風險。此外，手邊應至少保留六個月以上的生活開銷所需，而且要容易變現，如短期債券、定存、貨幣、支票及存款帳戶等。千萬不要把五年內會用到的前投入股市！
- 由於你不太可能為了購屋而儲蓄五年以上，因此這筆錢應該放在短期債券、定存和貨幣等帳戶裡
- 儲蓄永遠不嫌早。大部分的工作者都到四十歲才開始為退休儲蓄，結果發現，沒辦法按照自己的規劃退休
- 存款數字永遠不嫌多，達成成功退休計畫的最佳藥方就是克制物欲，現在就開始！
- 所有的資產都該管理，如個人儲蓄、退休帳戶、及佣金、教育基金與購屋基金，而且應視為同一個投資組合
- 你與配偶可能會活得比預期還久一些。因此在計算未來開銷時，投資組合的預期實質報酬應該只能抓到百分之三到四，而這就已經是上限
- 投資組合的終極目的，就像是蓋房子一樣，用來保護你毋需擔憂不確定因素。當你建造房子時，通常很難預料哪種自然威脅最具威力。如果你事前知道會有水災、火災或龍捲風，就可以針對這種威脅特別設計。但通常無法精確預測到底會面對哪些自然威脅，所以我們只好妥協，並且在設計上希望能承受這三種不同的自然威脅，而且還必須控制在一定的預算內
- 你不知道哪些威脅會降臨在自己的投資組合。舉例來說，如果你知道下一個世代的經濟災難來自於通貨膨脹，你就會增加黃金、天然物產、不動產及現金投資，還有相當數量的股票；如果你知道通貨緊縮時代即將來臨（如 1930 年代），那麼你手上的投資就會全數投入長期的政府債券。唯一的問題是，我們無法事前得知會有哪些風險降臨。因此，最安全的辦法就是盡可能擁有最多的資產類型；這樣一來，你就可以確定自己不會因為正好擁有績效最差資產的投資組合而災難連連
- 投資其實就像業餘網球賽，一般人輸球的常見原因就是犯了太多的「非必要失誤」，也就是說，因為試著想要抽底線或吊球，結果反而輸掉這一球。在球賽中贏球的最好方法，就是確定自己每一次接球時。都能夠安全地把球打回去。換句話說，如果盡量避免輸球，就會贏得多
- 投資人最該擁有的資產就是指數型基金，因為這樣做可以讓支出降到最低，而且能夠擊敗大部分採取積極管理型基金的經理人
- 你該注意你買的 mutual fund 的基金規模，如果基金規模特別小，例如小於一億美金，那你就需要擔心，因為基金公司可能會因為利潤微薄，而宣布停止交易
- 大型成長股型股票的本益比都偏高，一但碰到市場下跌，幾乎毫無抵抗能力。故我建議應完全避免『大型成長型股票』與『小型成長型股票』。
- 就長期而言，小型成長型股票不會是適宜的投資標的，不僅報酬低，而且風險極高
- 我建議以『小型股市場基金』來取代『小型成長型股票基金』，以『大型股票市長基金』 (如 S&P 500) 來取代『大型成長型股票基金』。透過 S&P 500 指數基金、整體市場指數基金及小型股指數基金，投資人就能持有足夠的成長型股票，因為這些投資標的都是以成長型股票為主
- 債券投資的最高原則就是盡可能短期，長期債券一樣風險極高
- 在你的投資組合中，你該承受風險的是在股票的部分，不是債券。投資債券的目的就是希望能夠保護投資者不受市場低迷的影響，還能提供一定的流動性
- 在投資公司債時，必須考慮廣泛的分散性。因此，你只應投資公司債共同基金。不應購買單一企業公司債的原因跟不應投資個股的理由一樣，因為這將會讓你承受不必要的風險。單一公司拖欠債務就足以讓你的投資組合遍體麟傷
- 規劃投資組合的最基本原則就是，一旦你決定了一個自認兼顧合理與效率的股票內部配置比例後，就必須在各個投資組合中維持這個配置比例，這樣就能涵蓋風險狀況不同的資產。如果想要調整風險與報酬，便只需改變股票與債券的整體比例
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