- 所謂的會投資，指的是不要冒不必要的風險，不要犯可以避免的錯誤就好了
- 高波動(高風險)不一定有高報酬，高風險可能最後帶來的是高虧損
- 投資的目的，不在於創造可以拿出來誇耀的成績，而是在於達成自己的財務目標
- 高風險策略往往不是高報酬策略。畢竟，投資靠的不是敢冒險的衝動，而是懂得控制風險的謹慎
- 不要自信滿滿地以為不會遇到壞事，那不是風險控制。要假設壞事有可能發生，但就算遇到，損失也因為事先採取了防範而被控制在一定範圍內，這才是風險管控
- 分散投資要有兩種特性：廣泛持有(如買進共同基金或ETF)、成本低廉(包括金錢成本與時間成本)
- 過去績效，對於未來績效幾乎沒有預測能力
- 5050選基金法：基金總開銷比率(包含經理費、銀行保管費等)要在0.50%以下、基金年周轉率(即基金更換持股頻率)要在50%以下
- 與其參考過去績效，投資人更應該留意基金的內扣成本。內扣成本越小的基金，未來越容易有好表現，這才是買基金最該注意的事情
- 指數化投資教父John Clifton Bogle說：假如投資能指能靠一個標準來挑選未來表現優越的基金，避開未來績效不彰的基金，這個標準就是基金費用
- 投資人有兩種，一是被動投資人，另一個則是主動投資人。因為被動投資人持有指數型基金，拿到的是市場報酬，然而主動投資人所拿到的，不多不少，也剛好是市場報酬
- 巴菲特曾說：股市預測者的唯一價值，在於讓算命仙看起來更準一些
- 彼得學林曾說：我也想要可以預測市場走向和事先知道景氣衰退，但是這是不可能的。我寧願和巴菲特一樣，尋找有獲利潛能的公司
- 古希臘哲學家Democritus曾說：智者與笨蛋的差別在於，智者寄望他所能取得的，笨蛋在追求不可能的事情
- 定期定額的目的，在於讓投資人將自己的資金看成一條水流，將資金分散在廣大帶狀的投入時點上，暴露在各種經濟環境中，避免整體資金遭逢單一時段不佳報酬的風險
- 能拿出多少資本來投資、累積，才是真正決定最後終點價值多寡的決定要素
- 定期定額有壓低平均買進成本的效用；定股投資可以確保投資人在長期上漲的走勢中持續買入、參與市場；定期定值則可讓投資人低點多買，高點少買甚至賣出，有機會將投資成本壓低
- 投資的重點不僅是報酬率，最後累積金額的多寡，往往才是重點
- 定期定額若沒有將投資金額跟隨著通膨與市長的成長同步調升，會造成投入市場的累積資金相對減低。定期定值在市場上漲時少買，甚至賣出的動作，一樣會造成投入資金減少的問題
- 定期定額與定期定值都有可能因為通膨的關係，導致投入市場的資本減少，因此而降低了獲利的額度。解決方法，則是每隔一段期間，向上調整投資的額度
- 停損停利要在可以預知未來市場走勢時，才會有效
- 股票有較高的期望報酬，但它未必有較高的實際報酬。有時候回顧過去，我們會看到股票實現了他的風險，而不是他的期望報酬
- 投資應是針對未來各種不同的經濟狀況做準備。不同的資產類別有不同的作用：景氣好的時候，股票讓你參與經濟成長；通貨緊縮時，現金有保值效果；通膨時，抗通膨債券可以維持你的購買力；金融動盪之際，高評等公債金發揮保護的效果
- 不是去臆測未來的經濟發展才是投資專業，替未來的各種可能做好準備，才是務實之策
- 資產配置的重點在於處理未來不確定結果的風險，這是投資的要義
- 資產配置的目的，不在於讓投資人壓寶，看能否買種未來爆發大漲的市場，而是讓投資人的投資組合可以適應不同的狀況，在各種不同的場景下，都還能有還不錯的表現
- 大多投資人只注意上漲可以賺多少，其實擴大報酬率的要訣之一，在於少賠。也就是說，假如能限縮投資組合虧錢的幅度，你就可以擴大賺錢的機會
- 投資人該問自己的問題，不是假如股市重挫時，自己是否有準備，而是當股市重挫時，自己是否準備好了
- 將投資組合中納入低風險資產，首要原因是為了控制下跌幅度，讓投資人更有機會安然度過熊市，並更容易從較淺的受挫中復原
- 低風險資產可以確保投資組合的價值穩定性，當用錢的時刻逐漸靠近，投資人可以確信手上的錢，不會在短時間內經歷大幅的減值
- 高評等公債，可以在金融風暴之際，成為資金避風港，逆勢上漲，故低風險資產可以選用高評等公債
- 公司債與高收益債不適合視為低風險資產，因為股市沉淪時，這兩種資產也無法倖免
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